Aggiornamento · 10 ottobre 2026
Nuove FAQ degli OAD sulla consulenza soggetta alla LRD
Le FAQ comuni di sette OAD svizzeri chiariscono le nuove questioni relative alla consulenza, alla messa a disposizione di sedi e all’intermediazione immobiliare.
Dal 1° ottobre 2026 la LRD riveduta si applica anche a determinate attività di consulenza svolte a titolo professionale. FAQ comuni di sette organismi di autodisciplina (OAD), elaborate in coordinamento con la Segreteria di Stato per le questioni finanziarie internazionali (SIF), rispondono a 33 domande pratiche. Le FAQ offrono un orientamento interpretativo; restano determinanti la legge, le ordinanze e le indicazioni dell’autorità di vigilanza competente.
In breve
- Le FAQ riportano l’orientamento degli OAD partecipanti e non sono una decisione vincolante per un singolo caso.
- Per domicili e coworking sono determinanti l’uso effettivo e i servizi aggiuntivi.
- Per i mandati immobiliari conta il contributo concreto all’operazione.
Quando una holding è considerata operativa?
Le FAQ fanno riferimento alla prassi vigente in materia di LRD e all’ordinanza FINMA sul riciclaggio di denaro. Una holding può essere considerata operativa se detiene direttamente o indirettamente partecipazioni di maggioranza in società operative, le riunisce sotto una direzione unitaria ed esercita effettivamente i propri poteri di direzione e controllo. Il suo scopo principale non deve consistere nell’amministrazione di valori patrimoniali di terzi. Contano i fatti; la denominazione o la forma giuridica, da sole, non sono decisive.
Domiciliazione e coworking dipendono dall’uso effettivo
Secondo le FAQ, la semplice locazione di locali non è soggetta alla LRD se la società vi svolge un’attività effettiva. La presenza di collaboratori, di una segreteria o altri indizi di un’attività commerciale sul posto possono essere rilevanti. Se manca un’attività effettiva, la messa a disposizione di locali o di un indirizzo può rientrare nella LRD. La ricezione o l’inoltro della posta e più società registrate allo stesso indirizzo sono indicati come possibili indizi.
Le FAQ distinguono diversi modelli di coworking. Una postazione temporanea con contratto della durata massima di sei mesi non è soggetta secondo questa interpretazione. Anche una postazione determinata dalla quale la società svolge effettivamente la propria attività è valutata diversamente da una postazione assegnata secondo disponibilità insieme a un indirizzo c/o e a servizi aggiuntivi. Quest’ultima configurazione può essere soggetta alla LRD.
Intermediazione immobiliare: conta il contributo concreto
La semplice pubblicazione di offerte immobiliari non è soggetta secondo le FAQ. Occorre valutare se l’attività sia sufficientemente collegata a una specifica operazione immobiliare e contribuisca causalmente alla conclusione di un contratto di acquisto o vendita. I servizi aggiuntivi di intermediazione o assistenza vanno quindi esaminati nel loro contesto concreto.
Lista di controllo pratica
Le imprese dovrebbero rilevare i servizi e i processi effettivi, distinguere le attività relative a entità operative e non operative e documentare l’uso dei locali o degli spazi di coworking e gli eventuali servizi aggiuntivi. Per i mandati immobiliari dovrebbe risultare chiaro il ruolo svolto nella singola operazione.
Le FAQ trattano anche le eccezioni legali, le soglie dell’attività professionale e le questioni transitorie relative all’affiliazione a un OAD. Questi aspetti vanno verificati in base alla situazione concreta e alle indicazioni aggiornate del proprio OAD. Approfondite anche i nuovi obblighi LRD per consulenti e le scadenze di affiliazione a un OAD nel 2026.
Fonti ufficiali
Questo articolo offre un orientamento generale e non costituisce una consulenza legale. Per i singoli casi fanno stato il diritto vigente e l’autorità di vigilanza competente.